博纳影业IPO:拟深交所募资逾14亿 资产负债率59%远超同行

中国网财经10月13日讯 博纳影业集团股份有限公司(以下简称“博纳影业”)在证监会网站披露招股说明书，公司拟在深交所公开发行不低于12217.95万股，切占发行后总股本的比例不低于10%，联席主承销商为华龙证券和中信证券。

公开资料显示，博纳影业是一家以发行为核心竞争力，具有全产业链布局，深耕于影视行业多年的电影集团公司。公司作为一家全产业链布局的影视公司，业务板块主要包括电影业务、影院业务等。截至2017年3月31日，博纳影业旗下正式运营的自营影院达到38家。目前，博纳影院已覆盖了北、上、深等一线城市，以及四川、湖南、湖北、山东、江苏等主要省份。2016 年公司自营影院贡献票房7.22亿，占全国票房市场份额的1.6%。

2014-2016年及2017年1-3月，博纳影业实现营业收入12.11亿元、14.31亿元、19亿元和4.32亿元；同期归母净利润分别为3049.16万元、3893.32万元、10177.42万元和4979.25万元。

从偿债能力来看，2014-2016年及2017年3月底，博纳影业的资产负债率分别为91.75%、91.98%、68.78%和58.63%，而同行业平均值分别为41.83%、39.13%、34.71%和34.41%。以2017年一季度数据为例，博纳影业的负债率行业最高，其中光线传媒仅为21.83%。

据了解，2010年12月，博纳影业正式登陆美国纳斯达克，成为我国首家在美上市的影视公司，但在2015年6月，博纳影业总裁于冬做出一个让业内外高度关注的决定，即带着博纳影业回归到国内A股市场，原因则是认为自身估值被严重低估。2016年4月公司完成私有化，停止其ADS在纳斯达克证券交易所的交易。

据披露，博纳影业本次IPO计划募集资金14.25亿元，其中6.05亿元投向博纳电影项目，主要投资方向为影片投资，预计投资数量8部；另外8.2亿元用于博纳电影院项目建设，主要包括装修、银幕、座椅、还音设备、放映设备、集成系统、办公设备及辅助设施等。

中国网财经记者还注意到，截至招股书签署日，公司及子公司存在两起争议金额在100万元以上的未了解诉讼。

截至招股说明书签署日，博纳影业的实际控制人和控股股东为于冬，其直接持有博纳影业25.60%的股份，同时通过影视基地及西藏祥川持有博纳影业共 2.43%的股份，合计控制博纳影业28.03%的股份。