2018年互联网黄金行业结束野蛮增长 用户渗透率有望提升

互联网黄金行业发展现状

黄金是被消费者普遍认可和接受的商品，“互联网+”可以从制造、销售、投融资等方面颠覆传统黄金行业。

首先，在销售方面，利用互联网搭建的平台可以压缩中间环节，即从生产商、品牌商或第三方平台直接到消费者，以此获得价格优势；其次，在融资方面，通过建立P2B平台可以直接连接有融资需求的黄金企业和理财需求的个人，有望成为中小黄金珠宝企业最主要的融资方式；投资方面，具有互联网基因的黄金理财产品则与“余额宝”类似，可以打破黄金的整数和金条克重等投资门槛限制、可以24小时随买随卖。

可以看到，“互联网+黄金”的模式破解了黄金投资市场原先流动性差、投资门槛高的难题，为中国黄金投资市场增添了生机与活力。互联网黄金行业也因此吸引了大量商业银行和金融科技平台以及金融资本的关注，发展十分迅猛。

以黄金钱包为例，凭借用户友好的产品使用设计、稳定的收益、公开透明的运营和及时有效的客服，黄金钱包获得了越来越多互联网黄金用户的信任。截止到2018年6月，平台累计注册用户达266.9万人，累计交易额达252.1亿元。与2016年9月相比，2018年6月平台累计注册用户数增长了167.2万人，累计交易额增长了221.6亿元。

与此同时，用户对互联网黄金的认识日益加深，接受度也大幅提升。调查数据显示，过去一年内，整体互联网黄金用户平均投资互联网黄金4.1次，重度用户平均投资4.8次，投资更加频繁。其中，重度用户过去一年内投资互联网黄金5次以上占比高达36.7%。

金额方面，整体用户平均每次在互联网黄金投资金额为3787元。其中，5000元以上占比最高，达到33.6%；3001-5000元占比其次，为26.5%。

相比用户的收入情况，互联网黄金投资金额还有很大的提升空间。数据显示，互联网黄金用户平均月收入高达10722元，家庭平均月收入24803元。其中5万元以上高达10.0%，而5000元以下占比只有0.9%；家庭月收入在1万元到3万元区间的用户占比则超过六成，达到62.9%。

总体而言，互联网黄金行业发展向好，但当前面临挑战不小。对银行来看，其挑战主要是银行互联网黄金业务体量在银行总体业务占比较低，推广力度有限，银行可提金网点市场向下渗透不足，以及用户年龄较大而不适应互联网黄金的形式。而垂直型互联网黄金平台当前面临的挑战主要来源于2018年5月发布的《互联网黄金业务暂行管理办法》对于互联网机构的要求和限制，提升了企业的经营门槛，限定了企业的业务和角色。

互联网黄金行业发展趋势

从行业角度来看，互联网黄金业务结束野蛮生长，市场秩序得到维护，到位的监管促进互联网黄金行业向市场主体利益共享、风险共担的健康模式发展，即互联网黄金行业在监管的规范下“良币驱逐劣币”。届时，投资者合法权益将得到保障，互联网黄金低门槛、高便捷度的优势得以凸显，进而提升互联网黄金在用户中的渗透率。

从技术角度来看，互联网机构和银行将强强联手，促进互联网黄金产品在合规的前提下进行产品创新，提升用户投资交易的体验。产品端交给金融机构，发挥银行黄金产品的合规性和风控能力。渠道端交给互联网，发挥互联网企业流量和用户体验优势。

从用户角度来看，互联网黄金平台和综合性互联网金融平台用户以80、90后为主，而银行线下的黄金用户年龄普遍较大，银行将与大型互联网金融平台合作有利于通过流量入口的方式，将银行线下的用户引流到线上。此外，银行和互联网机构的新关系有利于实现用户人群的互补和线上线下互通，而互联网黄金行业的有序化也给予更多用户投资互联网黄金的信心。

更多数据请参考前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国互联网+黄金行业商业模式创新与投资机会深度研究报告》。