新三板一周七宗'最':IPO企业实控人不得为'三类股东'

中国网财经1月12日讯 下周新三板新交易制度就将落地，本周关于新制度的各种讨论仍在持续，随着股转新的信批规则和券商评价规则出台，以及周五证监会对“三类股东”监管政策的明确表态，未来新三板市场有望进入新的发展阶段。今天，中国网新三板的小编为大家梳理一下本周(1.8-1.12)新三板市场的7宗“最”。

最重磅：证监会明确IPO企业的控股股东、实控人不得为“三类股东”

对于IPO企业中存在“三类股东”的问题，证监会新闻发言人常德鹏1月12日表示，考虑到“三类股东”对IPO政策和新三板发展问题，证监会非常慎重，经过研究论证，近期明确了新三板企业存在“三类股东”的监管政策。

常德鹏介绍，一是基于证券法、公司法和IPO规章等要求，公司稳定性和控股股东的明确性是基本条件，需确保控股股东履行诚信义务，要求控股股东、实控人不得为“三类股东”，二是要求需纳入金融监管；三是为从源头上防范利益输送，从严监管高杠杆结构化产品和层层嵌套的主体，存在“三类股东”的需提出符合要求的整改计划，并做穿透式披露，并要求中介机构对利益相关人在“三类股东”的持有权益方面进行核查；四是要求“三类股东”对存续期作出合理安排。

最有意义：新三板券商评价规则正式落地 监管从量向质转变

1月5日，股转公司正式发布新三板券商执业评价规则，以券商为抓手，实现差异化和精细化监管，新规将于下月开始实施。尽管新三板券商执业评价已经试行近两年，但是过去两年里市场发生了巨大变化，挂牌企业数量经过迅猛增加，目前已经达到峰值，甚至有所下降。分析人士指出，券商评价新规将监管重点从前期挂牌更多转向了挂牌后的持续督导，从长期净化市场。

此外，券商评价新规增加了对投研业务的激励，对卖方研究报告数量排名靠前的券商额外加分。市场人士认为，此举虽然不能带来新三板投研盈利模式的确立，但是从官方角度认可了券商研究的工作。

最关注：新三板做市第一案落槌 机构执业边界争议再起

自1月5日，证监会通报了对一起市场操纵案的行政处罚结果，引发了业内持续关注。该案正是新三板挂牌企业易所试及其做市商中泰证券合谋操控二级市场股价一案。这也是新三板做市制度运行以来，第一例被证监会调查处罚的做市商与企业合谋操纵市场的案件。

尽管行政处罚意味着该案告一段落，但针对中泰证券在该案中的行为是否会成为今后做市商执业的边界，做市制度是否应有更为详细的监管框架都是值得市场思考之处。

最看好：2017年“跨板”并购活跃 逾百家新三板公司被相中

2017年，新三板公司成为上市公司并购标的池的现象更为突出，逾百家挂牌公司被A股公司相中，数起并购交易金额超过20亿元。据Choice数据统计，2017年，120家新三板公司或拟挂牌公司，披露了来自116家A股上市公司的并购意向，这一数据远超2016年的30多起。根据公告，其中超60家新三板公司在交易后将被A股公司控股。

最躁动：冲刺创新层隐现“操纵”？ 新三板企业“黄金窗口”躁动

不少新三板企业把交易制度新规实施的1月15日，称为“大限”。距离“大限”只剩几个交易日。这对于忙着满足“合格投资者不少于50人”的创新层企业来说是“黄金窗口”。

有业内人士表示。在分层改革下要求创新层企业连续两年利润下调为利润不低于1000万，相信有大量的企业会进入创新层，同时要求进创新层的企业不少于50个合格投资者，这对很多企业来说有影响。

最兴奋：2017年度国家科学技术奖揭晓 22家新三板企业榜上有名

1月8日，2017年度国家科学技术奖励大会于人民大会堂召开，颁发国家最高科学技术奖、国家自然科学奖、国家技术发明奖、国家科学技术进步奖和中华人民共和国国际科学技术合作奖。

中国网财经记者注意到，此次获奖名单中，出现了多家新三板挂牌企业的身影。据不完全统计，有6家新三板挂牌企业参与的6个项目获得国家技术发明二等奖，2家挂牌企业参与的2个项目获得国家科学技术进步一等奖，14家挂牌企业参与的15个项目获得二等奖。其中，作为获奖项目的主要完成单位，南方阀门上榜两次。

最吸睛：区块链概念股近期大火 新三板十余家公司涉足

截至1月11日收盘，东方财富Choice数据统计的37只区块链沪深概念股中，33只股价上浮，目前在新三板市场上，与区块链技术直接相关的挂牌公司有太一云、金丘股份、华证联、安博通、财猫网络、毅航互联等。此外，奥博信息、首都在线、云宏信息、映翰通、淘礼网、亿美汇金、远望信息、恒扬数据等挂牌企业，也涉足区块链相关技术。

不过，在监管层叫停ICO(首次代币发行)、关闭比特币交易平台的强监管下，新三板相关公司并未涉足比特币业务，多专注于区块链技术与金融等相关产业的结合。